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EDPR pone en marcha su estrategia de rotación de activos

EDPR pone en marcha su estrategia de rotación de activos

EDP Renováveis, S.A. («EDPR») ha alcanzado un acuerdo con Borealis Infrastructure («Borealis») —responsable de la gestión de inversiones en infraestructura en representación del Ontario Municipal Employees Retirement System (“OMERS”), uno de los mayores fondos de pensiones de Canadá— para vender una participación accionarial del 49% en una cartera de parques eólicos en EE. UU. La cartera se compone de cuatro parques eólicos con una capacidad total de 599 MW —instalada entre 2007 y 2008 (una antigüedad media de 4,5 años)— que cuentan, todos ellos, con acuerdos a largo plazo de compraventa de energía (PPA).

La operación está sujeta a las autorizaciones pertinentes de las autoridades reguladoras. La contraprestación total por la participación del 49% asciende a 230 millones de dólares, lo que supone un valor implícito total para el conjunto de la cartera de 1.446 millones de dólares:

  • 469 millones de dólares corresponden al 100% de los recursos propios de la cartera;
  • 313 millones de dólares corresponden al pasivo pendiente a 12 de septiembre vinculado a asociaciones con inversores institucionales (asignado en diciembre de 2007 para mejorar la eficiencia económica de los proyectos mediante la aplicación de los créditos fiscales asociados a éstos, conocidos como PTC (Production Tax Credits); y
  • 664 millones de dólares corresponden al valor nominal de todos los beneficios ya obtenidos tanto por los accionistas como por los mencionados inversores institucionales desde la fecha de inicio de las operaciones de los parques eólicos hasta septiembre de 2012.

EDPR inicia así la ejecución de su estrategia de rotación de activos, anunciada como uno de sus principales objetivos en mayo de 2012 —con ocasión de la celebración del Día del Inversor— con arreglo a la cual venderá participaciones minoritarias en proyectos maduros, optimizados desde un punto de vista operativo y con un bajo perfil de riesgo. Dicha estrategia permitirá a la empresa cristalizar el valor de los flujos de caja futuros de sus proyectos y reinvertir en el desarrollo de proyectos de calidad y mayor valor, al tiempo que contribuye al objetivo de EDPR de incrementar su autofinanciación.

Además, este acuerdo permitirá establecer una sólida base para futuras áreas de cooperación entre EDPR y Borealis, aparte de la ya anunciada colaboración entre EDP, principal accionista de EDPR, y China Three Gorges.

Acerca de EDP Renováveis (EDPR)
Con oficinas centrales en Madrid, EDP Renováveis (Euronext: EDPR) es líder mundial en el sector de las energías renovables y el tercer productor mundial de energía eólica. Con una sólida cartera de proyectos en desarrollo, unos activos de la máxima calidad y una capacidad de explotación líder del mercado, EDPR ha experimentado un desarrollo sobresaliente en los últimos años y está presente actualmente en 11 mercados (Bélgica, Brasil, Canadá, España, EE. UU., Francia, Italia, Polonia, Portugal, Reino Unido y Rumanía). Energias de Portugal, SA (“EDP”), accionista mayoritario de EDPR, es una compañía de energía internacional, líder en creación de valor, innovación y sostenibilidad. EDP es el mayor grupo industrial de Portugal y la única compañía portuguesa que forma parte de los índices Dow Jones Sustainibility Index (World y STOXX).